Анализ Договора инвестиционного займа на риски

Анализ Договора инвестиционного займа проводится с целью своевременного обнаружения и устранения правовых, налоговых и финансовых рисков, которые возникают в следствии неправильного или непродуманного изложения существенных и дополнительных условий соглашения. Эта процедура включает в себя проверку положений документа на их соответствие требованиям действующего законодательства, а также выявление двусмысленных формулировок, поверхностного описания обязанностей сторон и неполных (формальных) условий.

На что обращают особое внимание при анализе документа? 

Ключевые условия договора, как правило, являются основными источниками рисков. Например, если заемщик подписывает договор с инвестором, не оценив предварительно каждое условие, то он может неожиданно для себя обнаружить, что его права были существенно ограничены.

Сроки возврата.

Условия возврата должны быть четко и однозначно прописаны. Если у заемщика (юридического лица) отсутствует возможность соблюдать установленные сроки, то он может понести незапланированные расходы либо потерять залог.

Процентная ставка.

Обычно заем предполагает наличие условия выплат по процентам, размер которых должен покрывать полные расходы на обслуживание займа. В противном случае вложения могут обойтись несколько дороже, чем прогнозировалось.

Конвертация долга.

В некоторых соглашениях может предусматриваться возможность конвертации долга в акции или долю компании. Иногда это может принести пользу, если инвестор – достаточно опытный бизнесмен, но это также грозит потерей контроля над бизнесом.

Расторжение договора.

При отсутствии данного условия, когда соглашение будет досрочно прекращено, инициатор может потерять часть своих вложений или ему придется выплатить серьезную неустойку. 

Моменты, которые следует внимательно отслеживать:

• Если в тексте документа есть неоднозначные и размытые формулировки, то это вероятно станет основанием для разночтений и одна из сторон может интерпретировать такое условие в свою пользу за счет интересов другой стороны, что создаст определенные риски и подготовит почву для конфликта.

• Некоторые договоры могут содержать скрытые (завуалированные) пункты, например согласие на аудиторскую проверку сторонней фирмой, обязательство понести дополнительные расходы или предоставление инвестору больше прав, нежели предполагалось изначально.

Как избежать риски при составлении Договора инвестиционного займа?

• Главный риск инвестиционного соглашения состоит в существовании вероятности потери некоторой части или сразу всех инвестиционных средств. Каждый инвестор должен осознавать возможность финансовых потерь при вложении средств в ценные бумаги общества (компании). Поэтому, для защиты интересов инвестора, в документе должны быть предусмотрены необходимые инструменты. В частности, в соглашении следует детально прописать правила и процедуры, устанавливающие порядок разумного распределения полученных доходов, а также выплаты дивидендов. Кроме того, необходимо определить условия и порядок возврата инвестиций.
• Так как маржа инвестора непосредственно зависит от размера выручки либо прибыли бизнеса, то он имеет полное право получать служебную информацию по ключевым показатели бизнеса. Если заемщик введет какие-либо ограничения, то это будет означать нарушение баланса интересов, повышающее риск возникновения споров и конфликтов. Поэтому в документе следует установить суровую ответственность заемщика за преднамеренное нарушение прав другой стороны на информацию. Это может выражаться, в частности, в повышении процентной ставки или в переходе на обычный договор займа с начислением фиксированных процентов.
• Для всесторонней защиты интересов обеих сторон в текст соглашения необходимо включить соответствующие гарантии и строгие меры ответственности невыполнение взятых обязательств и условий договора. 

Заказать юридическую услугу «Анализ Договора инвестиционного займа на риски» в Ярославле

Грамотное составление юристами компании «ЮрКост» инвестиционного Договора и добросовестное соблюдение его условий позволят избежать возникновения конфликтов с инвесторами и, вытекающими из этого, проблем юридического и финансового характера. Необходимо учитывать, что риски, связанные с инвестиционной деятельностью, в принципе не могут быть полностью нивелированы, но правильное юридическое оформление и исполнение пунктов соглашения снизит уровень их воздействия и минимизирует возможные последствия.